US$4bn bombshell: Swiss attorney general calls on Malaysia to provide mutual assistance

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Source: theedgemarkets.com

The Swiss attorney general’s office has found serious indications of embezzlement involving US$4bn that was meant for Malaysia’s socio-economic development.

As part of the criminal proceedings opened on 14 August 2015 against two former officials of the Malaysian state-owned fund 1MDB (1Malaysia Development Berhad) and persons unknown on suspicion of bribery of foreign public officials (Art. 322septies Swiss Criminal Code (SCC)), misconduct in public office (Art. 314 SCC), money laundering (Art. 305bis SCC) and criminal mismanagement (Art. 158 SCC), the Office of the Attorney General of Switzerland (OAG) has requested the Malaysian authorities for mutual assistance.

Cooperation between the two countries was already discussed at a meeting in Zurich on 15 September 2015 between the Swiss Attorney General and his Malaysian counterpart. This request for mutual assistance now puts the agreement in principle that was reached into concrete terms.

The criminal investigation conducted by the Office of the Attorney General of Switzerland (OAG) has revealed serious indications that funds have been misappropriated from Malaysian state companies. The monies believed to have been misappropriated would have been earmarked for investment in economic and social development projects in Malaysia. So far four cases involving allegations of criminal conduct and covering the period from 2009 to 2013 have come to light in this connection (relating to Petrosaudi, SRC, Genting/Tanjong and ADMIC), each involving a systematic course of action carried out by means of complex financial structures.

The sum suspected to have been misappropriated amounts to around US$4bn; its intended purpose is the subject of further investigations. So far it has been ascertained that a small portion of the money was transferred to accounts held in Switzerland by various former Malaysian public officials and both former and current public officials from the United Arabic Emirates. To date, however, the Malaysian companies concerned have made no comment on the losses they are believed to have incurred.

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The object of the request for mutual assistance is therefore to advise the companies and the Malaysian government of the results of the Swiss criminal proceedings, with the aim of finding out whether losses on this scale have been sustained.

The mutual assistance request will be transferred to the respective Malaysian authorities within the coming days.

Publisher: Office of the Attorney General of Switzerland, Bern, 29 January 2016.

The original from the website of the Swiss attorney general’s office.

Fall 1MDB: Die Bundesanwaltschaft ersucht die Malaysischen Behörden um Rechtshilfe

Bern, 29.01.2016 – Im Rahmen des am 14. August 2015 eröffneten Strafverfahrens gegen zwei ehemalige Organe des malaysischen Staatsfonds 1MDB (1Malaysia Development Berhad) und Unbekannt wegen Bestechung fremder Amtsträger (Art. 322septies StGB), ungetreuer Amtsführung (art. 314 StGB), Geldwäscherei (Art. 305bis StGB) und ungetreuer Geschäftsbesorgung (Art. 158 StGB) hat die Bundesanwaltschaft die Malaysianischen Behörden um Rechtshilfe ersucht. Die Zusammenarbeit dieser beiden Länder wurde bereits im Rahmen des Treffens in Zürich vom 15. September 2015 zwischen dem Bundesanwalt der Schweiz und dem Malaysischen Generalstaatsanwalt thematisiert. Das Rechtshilfeersuchen ist nun eine Konkretisierung der im Rahmen dieses Treffens getroffenen Grundsatzvereinbarung.

Die von der Bundesanwaltschaft geführte Strafuntersuchung hat ernsthafte Anhaltspunkte für eine Veruntreuung zum Nachteil von Gesellschaften des Malaysischen Staates ergeben. Die mutmassliche Veruntreuung betrifft Gelder, welche für die wirtschaftliche und soziale Entwicklung Malaysias bestimmt gewesen wären. Bisher sind in diesem Zusammenhang vier strafrechtlich relevante Sachverhalte (im Zusammenhang mit Petrosaudi, SRC, Genting/ Tanjong und ADMIC) in der Zeit von 2009 bis 2013 bekannt, es handelt sich jeweils um ein systematisches Vorgehen mittels einem ausgeklügelten Finanzkonstrukt.

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Die Höhe der mutmasslich veruntreuten Gelder beläuft sich auf ungefähr 4 Milliarden USD, deren Zweckbestimmung ist Gegenstand der weiteren Untersuchung. Bisher konnte bereits ermittelt werden, dass ein kleiner Teil dieses Geldes auf Konten verschiedener ehemaliger malaysischen Beamten in der Schweiz überwiesen wurde sowie auch an ehemalige oder aktuelle Beamte der Vereinigten Arabischen Emirate VAE. Bisher haben die betroffenen Malaysischen Gesellschaften jedoch zu dem mutmasslich erlittenen Schaden keine Stellung genommen. Ziel dieses Rechtshilfeersuchens ist es daher diese Gesellschaften bzw. den Malaysischen Staat auf die im schweizerischen Strafverfahren gewonnenen Erkenntnisse aufmerksam zu machen um herauszufinden, ob ein solcher Schaden erlitten worden ist. Das Rechtshilfeersuchen wird in den nächsten Tagen den zuständigen Malaysianischen Behörden überreicht werden.

Publisher: Office of the Attorney General of Switzerland

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